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證券市場流動性價值與流動性風險管理----理論與中國實證研究

證券市場流動性價值與流動性風險管理----理論與中國實證研究

定  價:68 元

        

  • 作者:楊朝軍 姚亞偉 萬孝園
  • 出版時間:2017/12/20
  • ISBN:9787313185129
  • 出 版 社:上海交通大學出版社
  • 中圖法分類:H31 
  • 頁碼:
  • 紙張:
  • 版次:1
  • 開本:16K
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     本書基于對流動性內涵的認知,區(qū)分了流動性水平和流動性風險本質差異。在此基礎上首先從期權的視角對流動性價值進行了理論推導和適用情景分析;然后分別討論了流動性風險的日間和日內測度模型、流動性風險的影響因素以及對流動性風險的動態(tài)測度和極端事件沖擊下的風險損失;最后基于流動性的極端情況——流動性黑洞,系統(tǒng)剖析了流動性黑洞的形成機制及路徑,并構建了綜合的流動性黑洞預警指標,進一步探討了投資者結構與交易機制對流動性黑洞的影響沖擊。本書為系統(tǒng)認知流動性在證券市場中的價值提升和風險管理提供了一定的研究基礎。
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