這是一片綠海

1998 年, 我國資產托管業(yè)務與證券投資基金相伴而生。2018 年是我國資產托管業(yè)務誕生的第二十年。這二十年來, 我國金融業(yè)的發(fā)展日新月異、方興未艾, 資產托管業(yè)務猶如一支新型的護衛(wèi)艦艇, 為我國金融業(yè)的萬噸航母 保駕護航。資產托管業(yè)務憑借著強大的內在生命力, 植根于證券投資基金, 并迅速拓展至券商資管、理財、信托、保險、年金、私募等領域, 產品與服務不斷創(chuàng)新,國際化程度不斷提升, 成為金融業(yè)中一支重要的生力軍, 正在駛向一片更加廣闊的綠色海洋。

之所以為綠海, 是因為資產托管業(yè)務與綠色 有著不解之緣: 有破竹成林之綠, 有輕型發(fā)展之 綠, 也有金融安全之綠。

2018 年一季度, 我國資產托管總規(guī)模超過144 萬億元, 資產托管業(yè)務產品種類達到數十種, 服務內容從基礎的資產保管、資金清算、估值核算、投資監(jiān)督滲透到資產對接、績效評估、賬戶體系與綜合方案設計, 服務對象從金融機構到企業(yè)與個人, 服務范圍從境內到境外, 從業(yè)機構從商業(yè)銀行到證券公司再到專業(yè)登記機構。二十年來, 資產托管業(yè)務從新興迅速走向成熟, 發(fā)展速度勢如破竹。中國銀行業(yè)協(xié)會牽頭各托管銀行成立了托管業(yè)務專業(yè)委員會, 為我國托管業(yè)務的發(fā)展夯定了堅實的基礎。今天, 我國的資產托管業(yè)務正處在風華正茂、揮斥方遒的時代。此為破竹成林之綠。

當今, 我國銀行業(yè)面臨利差收窄與金融脫媒的困局, 各家商業(yè)銀行紛紛致力于發(fā)展低資本消耗的業(yè)務品種, 探索更加集約化的經營方式。美歐商業(yè)銀行為擺脫金融危機的影響, 不斷探索轉型, 壓縮傳統(tǒng)的信貸業(yè)務并擴大中間業(yè)務的占比。資產托管業(yè)務以托管營運與產品增值服務為核心業(yè)務, 資源消耗少, 不占用且不受限于風險資本, 不受傳統(tǒng)信用風險影響, 能有效提升商業(yè)銀行的非息收入和綜合贏利水平, 是新常態(tài) 下商業(yè)銀行理想的低風險利潤增長點, 是極具價值的綠色 中間業(yè)務。此為輕型發(fā)展之綠。

伴隨著我國經濟的蓬勃發(fā)展, 金融業(yè)作為驅動我國經濟發(fā)展的引擎, 保持著創(chuàng)新前行。一路上, 有機遇, 也有風險, 有波瀾, 也有亂流。投資者權益受到不法侵害的情況屢有發(fā)生。保護投資者權益是資產托管人的第一要職, 資產托管業(yè)務在我國經濟起飛的時代

肩負起了為我國金融安全保駕護航的神圣使命。筆者自參加工作以來, 一直在銀行體系內工作, 從中國人民銀行到中國工商銀行再到中信銀行, 從公司業(yè)務到零售業(yè)務再到資產托管業(yè)務, 從信貸科科長、處長、支行行長到分行部門總經理, 從總行部門負責人到籌建分行, 又從省級分行行長到總行部門總經理, 一步一個腳印, 步步也未落下。伴隨著我國金融改革的大潮, 三十多年來, 筆者積累了豐富的銀行業(yè)務經驗, 深入了解了金融業(yè)各個業(yè)務環(huán)節(jié)的關鍵節(jié)點,也非常高興能夠將半生所學應用到托管這一專業(yè)性較強的新興業(yè)務上, 以托管人的專業(yè)性來捍衛(wèi)國家金融安全并營造綠色的金融生態(tài)環(huán)境。此為金融安全之綠。

筆者于2016 年3 月調任中信銀行資產托管部總經理, 同年擔任中國銀行業(yè)協(xié)會托管業(yè)務專業(yè)委員會副主任, 自此與資產托管業(yè)務結下不解之緣。通過一段時間的潛心學習與研究, 筆者深刻地了解并認識了資產托管業(yè)務這片綠海。在學習的過程中, 筆者發(fā)現(xiàn),資產托管業(yè)務作為一項新興業(yè)務, 理論文獻非常匱乏。十余年來,僅有劉長江先生的《商業(yè)銀行資產托管業(yè)務》與夏博輝先生的《資產托管與托管銀行》兩部專著, 以及中國銀行業(yè)協(xié)會托管業(yè)務專業(yè)委員會每年編著的《中國資產托管行業(yè)發(fā)展報告》, 高質量的論文更是鳳毛麟角。于是, 筆者起意撰寫本書, 希望通過本書, 將筆者在從事資產托管業(yè)務過程中的所學、所獲、所做、所感記錄和分享。更希望借此書對我國資產托管行業(yè)的發(fā)展貢獻一點綿薄之力。

在本書的撰寫過程中, 筆者得到了有關領導、同事、專家學者和朋友的指點, 得到了父母、太太和女兒的理解與鼓勵, 在此一并表示衷心的感謝! 筆者每天的工作時間保持在至少10小時以上, 筆者的合作者方銘輝先生在寫作的過程中更是星期六保證不休息、星期天休息不保證, 這才保證了在繁忙的工作之余完成了本書的寫作。在此一并向方銘輝先生和他的太太姚女士表示衷心的感謝。

筆者自擔任中信銀行資產托管部總經理以來, 帶領團隊改系統(tǒng)、優(yōu)服務、建體系、設機構、梳流程、立制度、控風險, 設計確定了商行 投行 托管 的業(yè)務發(fā)展模式, 推動和促進資產托管業(yè)務成為中信銀行的戰(zhàn)略性業(yè)務之一, 將資產托管業(yè)務寫入了中信銀行戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃: 繼續(xù)鞏固托管業(yè)務的戰(zhàn)略性地位, 深化商行 投行 托管 業(yè)務模式, 強化公募證券投資基金、證券公司托管等特色產品創(chuàng)新, 完善托管業(yè)務架構體系, 推進托管系統(tǒng)建設, 實現(xiàn)操作簡便化、流程智能化、配置一體化、監(jiān)控實時化, 打造托管業(yè)務多元化發(fā)展格局。中信銀行的資產托管規(guī)模在不到兩年的時間里實現(xiàn)新增4 萬億元, 截至2018 年一季度, 中信銀行資產托管規(guī)模超過8.5 萬億元, 其中, 公開募集證券投資基金、證券公司資管計劃、商業(yè)銀行理財、信托和第三方監(jiān)管五項托管單品的托管規(guī)模均超過萬億元。

由于個人學識所限, 不足之處在所難免, 希望得到同行與各位學者的指正。筆者也希望借此書拋磚引玉, 在未來能有更多有識、有志之士為我國資產托管業(yè)務的發(fā)展譜寫華章。

這是一片綠海。讓我們共同揚帆, 乘風遠航!

中信銀行總行資產托管部總經理

楊洪

二〇一八年初于北京