用對手的套路打敗對手
　　2010年4月16日，美國證券交易委員會(huì)對高盛集 團(tuán)及其副總裁法布雷斯·圖爾（Fabrice Tourre）提 出證券欺詐的民事訴訟，稱該公司在向投資者推銷一 款與次級信貸有關(guān)的金融產(chǎn)品時(shí)隱瞞關(guān)鍵事實(shí)，誤導(dǎo) 投資者。
　　圖爾在給女友的電子郵件中，提到了他正在交易 的住房抵押貸款投資品，并稱“弗蘭肯斯坦的買家要 倒霉了”。
　　他提到的“弗蘭肯斯坦”就是Abacus2007－AC1 證券，一種次級貸款支持證券。圖爾在房地產(chǎn)市場上 升時(shí)期創(chuàng)造了這種證券。不過，由于受到貪念的蠱惑 ，圖爾在市場已經(jīng)下行的時(shí)候仍繼續(xù)出售這種證券。
　　當(dāng)信用評級機(jī)構(gòu)調(diào)降該證券的評級時(shí)，高盛集團(tuán) 的高管也樂見其成，因?yàn)楦呤⒈车乩镌谫u空該證券。
　　高盛集團(tuán)的高管唐納德·穆倫（Donald Mullen）寫 道：“看起來我們就要大賺一筆了�！� 當(dāng)證券交易委員會(huì)對高盛集團(tuán)提出指控時(shí)，我們 并未感到驚訝，因?yàn)槲覀冎�道高盛集團(tuán)能干出這種骯 臟的勾當(dāng)。高盛集團(tuán)是次級貸款衍生品的主要承銷商 ，而正是這些衍生品讓全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退。
　　然而，Abacus2007－AC1并不是高盛集團(tuán)向各個(gè) 機(jī)構(gòu)出售的□□一種與住房抵押貸款相關(guān)的高風(fēng)險(xiǎn)金 融產(chǎn)品。2006年4月27日，高盛集團(tuán)創(chuàng)造出了可選式 抵押信托產(chǎn)品2006－S3（GSAMP Trust2006－S3）。
　　高盛可選式抵押信托產(chǎn)品2006－S3完全是由次級 貸款構(gòu)成的，而這些貸款則是高盛集團(tuán)從全美范圍內(nèi) 幾家住房抵押貸款公司買進(jìn)的，這些公司曾向成千上 萬的資信不合格購房者發(fā)放了大量住房抵押貸款。
　　全球經(jīng)濟(jì)之所以陷入如此混亂不堪的境地，并不 完全是高盛集團(tuán)這一家公司造成的。還有其他很多公 司同樣罪孽深重。
　　我們之所以創(chuàng)作本書，這是其中一個(gè)很重要的原 因。在這本書中，我們將向讀者展示某些人或公司所 作出草率決策，如何令民眾的繁榮之夢轟然破碎。從 很多方面來看，這些人及公司的行為與黑暗時(shí)代的野 蠻人相差無幾。
　　大規(guī)模殺傷性金融武器 羅馬帝國衰落之后，歐洲各國曾多次遭到蠻族部 落入侵，其中包括匈奴王阿提拉、查理大帝、成吉思 汗和維京海盜。
　　這些蠻族部落在整個(gè)歐洲攻城拔寨，打家劫舍，毀壞 了無數(shù)的房屋農(nóng)田，有時(shí)整個(gè)村莊被夷為平地。蠻族 人的身后，留下的是大群衣食無著的難民，所有美好 的夢想全被碾得粉碎。蠻族人兇狠無情，為了掠奪利 益，他們不惜把災(zāi)難和毀滅帶給無辜之人。
　　1500年以后，當(dāng)代的野蠻人也開辟出一條毀滅之 路，他們的破壞力比颶風(fēng)和地震有過之而無不及。
　　當(dāng)代這些掠奪財(cái)富的野蠻人都有誰呢？其中之一 就是美國銀行業(yè)的一些人士。他們制定的貨幣政策和 利率政策給美國經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的影響，而我們的財(cái) 富也不可避免地遭到掠奪。
　　截至2010年上半年，為了救助華爾街上的銀行， 提振美國住房抵押貸款市場，國債很有可能還會(huì)繼續(xù) 增長。
　　談到美聯(lián)儲，就不能不談到美聯(lián)儲的那些頭領(lǐng)們 。過去，每個(gè)蠻族部落都有一個(gè)頭領(lǐng)，當(dāng)今的野蠻人 也是如此。銀行業(yè)的蠻族頭領(lǐng)非艾倫？格林斯潘莫屬 。
　　格林斯潘憑借其專橫跋扈的手段和“智慧”屢次 調(diào)低利率，導(dǎo)致信用泛濫。隨著他一步步降息，資本 的成本也大幅降低，這樣一來，□糟糕的商業(yè)企劃、 □薄弱的企業(yè)管理看起來都美輪美奐。各個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān) 了太多風(fēng)險(xiǎn)，卻又缺乏相應(yīng)的管理能力。這已經(jīng)導(dǎo)致 很多美國人入不敷出，債臺高筑。
　　格林斯潘的低利率哲學(xué)被他的繼任者本·伯南克原原 本本地繼承了下來。毫無疑問，伯南克也是一個(gè)不折 不扣的野蠻人。信用狂潮催生了巨大的信用泡沫，而 泡沫破滅之后，數(shù)以百萬計(jì)的美國人丟掉了工作，住 房價(jià)格大幅下挫，401（k）退休計(jì)劃也損失了數(shù)萬億 美元。
　　當(dāng)今世界的野蠻部落還包括華爾街上諸如高盛、 摩根大通、花旗、美國國際集團(tuán)等大型金融機(jī)構(gòu)，以 及穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)國際等信用評級機(jī)構(gòu)。
　　在這些公司的幫助下，流動(dòng)性極差的金融資產(chǎn)變 成了標(biāo)準(zhǔn)化、流動(dòng)性好的、適銷的證券，比如住房抵 押貸款支持證券。正是2008年的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的始作 俑者。
　　所有這些衍生品的綜合規(guī)模在2007年上半年猛增 近30%，達(dá)到370萬億美元之巨。
　　那么華盛頓在其中扮演著什么樣的角色呢？更具 體地說，哪個(gè)人曾經(jīng)在政壇擁有幾乎至高無上的權(quán)力 ，又曾經(jīng)在華爾街上的某家大型公司中擔(dān)任過主要領(lǐng) 導(dǎo)者呢？此人正是亨利·保爾森（HenryPaulson）。
　　2008年，他向金融體系注入7000億美元的流動(dòng)性，并 因此成為《時(shí)代周刊》“2008年度人物”排名第二的 候選人。高盛集團(tuán)接下來的三位首席執(zhí)行官也都跟著 保爾森進(jìn)入了政府部門。
　　裙帶主義的影響還不止于此�，F(xiàn)任財(cái)政部長蒂莫 西·蓋特納（Timothy Geithner）是保爾森的得意門 生。在擔(dān)任紐約聯(lián)邦儲備銀行行長期間，他曾涉嫌讓 美國國際集團(tuán)在金融危機(jī)期間向某些交易對手進(jìn)行支 付一事三緘其口。
　　提到當(dāng)今世界掠奪財(cái)富的野蠻人就不能不提國會(huì) 里的那些大人們。在本書中，我們特別提出了一些國 會(huì)議員，比如美國參議院銀行委員會(huì)主席克里斯托弗 ·多德（Christopher Dodd），他們行事與其說是代 表了自己的選民，倒不如說代表了自己。
　　多德從美國國家金融服務(wù)公司拿到了大量VIP 貸 款，而這種貸款是他所代表的那些人永遠(yuǎn)都無法拿到 的。國家金融服務(wù)公司也是在信用危機(jī)中倒掉的□□ 家主營住房抵押貸款的機(jī)構(gòu)。
　　捍衛(wèi)你的財(cái)富 《孫子兵法》有言：“不盡知用兵之害者，則不 能盡知用兵之利也�！比绻�我們不回頭看一看過去曾 經(jīng)出現(xiàn)的那些野蠻人，就無法完全了解當(dāng)今這些野蠻 人的動(dòng)機(jī)。本書在每一部分后面的“歷史上的野蠻人 ”板塊，分別講述了黑暗時(shí)代四位□冷酷、□狡猾的 野蠻人燒殺擄掠的行徑。我們?nèi)缃裆�活在文明社�?huì)里 ，你也許會(huì)認(rèn)為黑暗時(shí)代已經(jīng)過去1000多年了，在我 們這個(gè)進(jìn)步的時(shí)代里，阿提拉或維京人的殘暴和貪婪 不會(huì)再得到任何支持。如果你真的這樣想，那么你的 財(cái)富就岌岌可危了。
　　今天，受到野蠻人威脅的正是我們這個(gè)社會(huì)賴以 構(gòu)建的基礎(chǔ)。這些野蠻人使用的武器已經(jīng)不再是投石 器和蒙古弓，而是電腦程序和有毒資產(chǎn)。他們與過去 的那些野蠻人一樣，打定主意要讓你身無分文，目瞪 口呆。
　　這些當(dāng)代野蠻人“盡知用兵之害”，毫無疑問， 他們同樣知道如何從中獲利。
　　本書全景展現(xiàn)了美國，乃至全球從古至今的經(jīng)濟(jì) 金融事件。讀者將了解到那些塑造我們“財(cái)務(wù)未來” 的人物和事件，以及那些行為如何影響了你未來的財(cái) 務(wù)健康狀況。本書不但開列出了長長的當(dāng)今野蠻人的 名單，還詳盡敘述了這些野蠻人的行為。
　　了解了這些野蠻人，既包括過去的野蠻人也包括 當(dāng)今的野蠻人如何采取行動(dòng)，你離財(cái)務(wù)自由就更近了 一步。
　　本書的第四部分還提供了一些讀者能夠看得懂、 用得上的投資策略，各位可以憑借這些策略保衛(wèi)自己 的“財(cái)務(wù)未來”。我們不僅向讀者表明該如何保護(hù)自 己當(dāng)前剩下的財(cái)富，還向讀者傳授了一些技巧，教你 如何奪回已經(jīng)被當(dāng)今野蠻人掠走的財(cái)富。