第一章 總論 1 第一節(jié) 財務管理的概念 2 一、財務管理的含義 2 二、財務管理的內(nèi)容 2 三、財務管理的職能 5 第二節(jié) 財務管理的目標 7 一、財務管理目標的含義和特點 7 二、財務管理的基本目標 7 三、財務管理目標的協(xié)調(diào) 10 第三節(jié) 企業(yè)組織形式與財務管理機構(gòu) 11 一、企業(yè)組織形式 11 二、財務管理機構(gòu) 13 第四節(jié) 財務管理的環(huán)境 14 一、財務管理環(huán)境的含義 14 二、財務管理的外部環(huán)境 14 三、財務管理的內(nèi)部環(huán)境 16 四、財務管理環(huán)境分析法 17 第五節(jié) 財務管理的歷史 19 一、財務管理萌芽時期 19 二、籌資管理時期 19 三、資產(chǎn)管理時期 19 四、投資管理時期 19 五、現(xiàn)代化發(fā)展時期 20 本章小結(jié) 20 基本概念 20 練習題 20 第二章 資金時間價值與風險價值 25 第一節(jié) 資金時間價值 25 一、資金時間價值的含義 25 二、資金時間價值的計算方法 26 三、系列不等額資金的終值和現(xiàn)值 28 四、年金的終值和現(xiàn)值 28 五、折現(xiàn)率和期數(shù)的計算 34 六、名義利率和實際利率 35 第二節(jié) 資金風險價值 36 一、風險的含義 36 二、單一資產(chǎn)風險的計量 36 三、組合資產(chǎn)風險的計量 39 四、風險收益率 41 五、資本資產(chǎn)定價模型 42 本章小結(jié) 43 基本概念 44 練習題 44 第三章 企業(yè)籌資方式 49 第一節(jié) 企業(yè)籌資概述 49 一、企業(yè)籌資的動機 49 二、企業(yè)籌資的分類 50 三、企業(yè)籌資渠道和籌資方式 51 四、企業(yè)籌資的原則 52 五、企業(yè)籌資數(shù)量的預測 53 第二節(jié) 權(quán)益資金的籌集 57 一、吸收直接投資 57 二、發(fā)行普通股票 59 第三節(jié) 負債資金的籌集 63 一、借款 63 二、發(fā)行企業(yè)債券 65 三、租賃 69 四、商業(yè)信用 72 第四節(jié) 混合性籌資 74 一、發(fā)行優(yōu)先股 74 二、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券 76 三、發(fā)行認股權(quán)證 77 本章小結(jié) 78 基本概念 78 練習題 78 第四章 資本成本理論 82 第一節(jié) 資本成本概述 82 一、資本成本的含義及內(nèi)容 82 二、資本成本的性質(zhì) 83 三、資本成本的作用 83 第二節(jié) 資本成本的計算 84 一、資本成本計算的一般模型 84 二、個別資本成本 84 三、綜合資本成本 88 四、邊際資本成本 89 第三節(jié) 杠桿原理 91 一、經(jīng)營杠桿 91 二、財務杠桿 93 三、總杠桿 95 本章小結(jié) 96 基本概念 96 練習題 96 第五章 資本結(jié)構(gòu)決策 100 第一節(jié) 資本結(jié)構(gòu)的概念 100 一、資本結(jié)構(gòu)的含義 100 二、資本結(jié)構(gòu)的意義 101 第二節(jié) 資本結(jié)構(gòu)理論 102 一、早期資本結(jié)構(gòu)理論 102 二、MM資本結(jié)構(gòu)理論 104 三、新資本結(jié)構(gòu)理論 107 第三節(jié) 資本結(jié)構(gòu)決策方法 109 一、最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的含義 109 二、最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的決策方法 109 本章小結(jié) 116 基本概念 117 練習題 117 第六章 項目投資 121 第一節(jié) 項目投資概述 121 一、投資 121 二、項目投資 124 第二節(jié) 現(xiàn)金流量 126 一、現(xiàn)金流量的含義 126 二、現(xiàn)金流量的意義 126 三、現(xiàn)金流量的構(gòu)成 127 四、現(xiàn)金流量的估計 129 五、現(xiàn)金流量表的編制 131 第三節(jié) 投資評價的方法 134 一、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法 134 二、非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法 137 三、投資評價方法的比較 138 第四節(jié) 項目投資決策實務 142 一、獨立方案與互斥方案的決策 142 二、資本限額決策 143 三、投資的風險決策 144 四、通貨膨脹對投資的影響 146 本章小結(jié) 148 基本概念 149 練習題 149 第七章 證券投資 152 第一節(jié) 證券投資概述 152 一、證券投資的含義 152 二、證券的種類 153 三、證券投資的目的 154 四、證券投資的程序 154 第二節(jié) 債券投資 155 一、債券投資概述 155 二、債券的估價模型 157 三、債券投資的收益 158 四、債券投資的風險 160 五、債券投資的優(yōu)缺點 161 第三節(jié) 股票投資 162 一、股票投資概述 162 二、股票的估價模型 164 三、股票投資的收益 166 四、股票投資的優(yōu)缺點 168 第四節(jié) 基金投資 168 一、基金投資概述 168 二、投資基金的估價 172 三、基金收益與分配 173 本章小結(jié) 174 基本概念 174 練習題 174 第八章 營運資金 178 第一節(jié) 營運資金概述 178 一、營運資金的含義 178 二、營運資金的特點 179 三、營運資金的管理要求 180 第二節(jié) 現(xiàn)金 181 一、現(xiàn)金的含義 181 二、現(xiàn)金的持有動機與成本 181 三、現(xiàn)金管理的目標 183 四、最佳現(xiàn)金持有量的確定 183 五、現(xiàn)金的日常管理 189 第三節(jié) 應收賬款 192 一、應收賬款的含義 192 二、應收賬款的功能與成本 192 三、應收賬款管理的目標 194 四、信用政策 194 五、應收賬款的日常管理 198 第四節(jié) 存貨 202 一、存貨的含義 202 二、存貨的功能與成本 202 三、存貨管理的目標 203 四、存貨的經(jīng)濟訂貨批量模型 204 五、存貨的日常管理 209 本章小結(jié) 211 基本概念 211 練習題 211 第九章 利潤分配 214 第一節(jié) 利潤分配概述 214 一、利潤的構(gòu)成 214 二、利潤的分配程序 216 三、利潤的分配原則 217 第二節(jié) 股利理論 218 一、股利無關論 218 二、股利相關論 220 第三節(jié) 股利政策 223 一、股利政策的含義 223 二、制定股利政策應考慮的因素 223 三、股利政策的類型 225 第四節(jié) 股利分配方案 229 一、選擇股利政策 229 二、確定股利支付水平 230 三、確定股利支付形式 230 四、確定股利發(fā)放日期 231 第五節(jié) 股票分割和股票回購 232 一、股票分割 232 二、股票回購 234 本章小結(jié) 235 基本概念 235 練習題 236 第十章 財務預算 241 第一節(jié) 預算概述 241 一、預算的含義 241 二、預算的內(nèi)容 241 三、預算的作用 243 四、預算編制的程序 243 五、預算編制的方法 244 第二節(jié) 財務預算的編制 246 一、現(xiàn)金預算的編制 246 二、預計利潤表 261 三、預計資產(chǎn)負債表 262 本章小結(jié) 264 基本概念 264 練習題 264 第十一章 財務報表分析 268 第一節(jié) 財務報表分析概述 268 一、財務報表分析的含義 268 二、財務報表分析的目的 269 三、財務報表分析的依據(jù) 270 四、財務報表分析的內(nèi)容 274 五、財務報表分析的局限性 274 第二節(jié) 財務報表分析的方法 275 一、比較分析法 275 二、因素分析法 277 第三節(jié) 財務比率分析 279 一、償債能力分析 279 二、營運能力分析 282 三、盈利能力分析 286 第四節(jié) 財務綜合分析 289 一、財務綜合分析的含義 289 二、財務綜合分析的方法 289 第五節(jié) 上市公司財務分析 293 一、每股收益 294 二、市盈率 294 三、每股股利 295 四、股票獲利率 295 五、股利支付率 296 六、每股凈資產(chǎn) 296 本章小結(jié) 297 基本概念 297 練習題 298 附錄1 復利終值系數(shù)表 304 附錄2 復利現(xiàn)值系數(shù)表 306 附錄3 年金終值系數(shù)表 308 附錄4 年金現(xiàn)值系數(shù)表 310 參考文獻 312