推薦序

家族掌門人必須掌握的“資產(chǎn)保護與風險隔離”

非常高興受到田小皖先生的邀請，為其即將付梓的《資產(chǎn)保護與風險隔離操作實務》作序。仔細翻閱了他花費近兩年時間撰寫的這本書稿，非常欣慰的是，這本書顯而易見地填補了家族辦公室行業(yè)關于資產(chǎn)保護和風險隔離這類技術性操作書籍的空白，系統(tǒng)地將案例與工具結合的實操性發(fā)揮到極致。

田小皖律師在業(yè)內(nèi)以實務見長，在資產(chǎn)保護、家族憲章、家族保護人法律服務方面尤其有心得，既擁有這幾方面的綜合能力，又筆耕不輟，發(fā)表多篇專業(yè)文章，這在國內(nèi)家族辦公室行業(yè)也是屈指可數(shù)的。

多數(shù)成功企業(yè)家，雖然在事業(yè)上非常成功，但總認為資產(chǎn)保護與風險隔離距離家族和企業(yè)很遠，往往是遇到事情后再來“臨時抱佛腳”，達不到科學管治的效果。如何幫助家族企業(yè)掌門人樹立更好的資產(chǎn)保護框架，引導他們正確運用風險隔離工具，不再為“保護而保護”，這本書非常生動地以案例加實操解讀的方式剖析了個中要害。給企業(yè)家的啟示就是，學會擁抱“專業(yè)”，理性地進行資產(chǎn)保護與風險隔離早期規(guī)劃和工具使用。

本書共有十個章節(jié)，其中我對“保護與隔離的評測”“信托——資產(chǎn)保護還是非法避債”“婚姻財產(chǎn)協(xié)議安排”“隔離與保護方案的基礎環(huán)境”等章節(jié)印象深刻。我接觸的家族掌門人以及行業(yè)從業(yè)者，他們往往會忽略資產(chǎn)保護的核心究竟是什么，保護與隔離的評測維度有哪些。書中特別強調(diào)資產(chǎn)保護的兩大邏輯：風險切割，以及建立“保險柜”。切斷風險傳導，是一種常規(guī)的做法，但也有局限性，很多風險其實并不能做到完全切割，而且自身風險的破壞力也很大，那就要長遠考慮建立“保險柜”的必要性，從資產(chǎn)種類分散化、資產(chǎn)地域分散化的角度出發(fā)，合理利用保險、信托等法律工具。

實踐過程中，家族尤為關注信托工具的使用，往往容易產(chǎn)生誤解的是，他們認為信托設立是全能的，而在本書中，田律師特別強調(diào)“要設置一個合法有效并具有隔離功能的信托并非易事，需要我們深刻理解”。如何設立資產(chǎn)保護信托，田律師給出了具體路徑，它首先要滿足幾個條件：在沒有債務危機時設立信托、設立人不宜在信托中保留過多權利、設立不可撤銷信托、不設信托期限、設置非固定分配條款及保護性條款等。

有了核心要義——對資產(chǎn)保護與風險隔離的理解和應用，再加上田律師在本書列舉的豐富案例，構建了一站式“資產(chǎn)保護學堂”，不僅清楚地再定義了市場上對于“資產(chǎn)保護與風險隔離”的準確涵義，還“手把手”地幫助大家構建起框架思維，是一本難得的“教科書”。非常感謝田律師愿意花精力來“輔導”大家，共同創(chuàng)建健康有序的行業(yè)生態(tài)，為行業(yè)發(fā)展帶來更大價值。

惠裕全球家族智庫　范曉曼