本書(shū)根據(jù)中國(guó)新興金融市場(chǎng)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì), 對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資回報(bào)進(jìn)行了理論和實(shí)證分析。為了更清晰理解本書(shū)的研究?jī)?nèi)容, 我們先回顧一下資產(chǎn)配置的金融數(shù)學(xué)模型。假設(shè)一個(gè)金融賬戶(hù)中存有一筆資金--養(yǎng)老保險(xiǎn)基金, 它需要在金融市場(chǎng)上進(jìn)行投資并獲得投資收益。金融市場(chǎng)有n種投資工具可供選擇, 集合為, 資產(chǎn)配置到各種投資工具中的權(quán)重向量為, 資產(chǎn)的增值和安全等需求用數(shù)學(xué)函數(shù)來(lái)表示, 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的最優(yōu)投資組合表示為。本書(shū)所研究的正是中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資組合及其回報(bào)問(wèn)題。