公司融資是金融與法律交叉領(lǐng)域的高頻詞匯。公司融資如此重要，以至于我們不能單從資金融通（金融）的角度去看待問題，而必須要從更廣闊的公司治理和風險控制的角度來思考和對待公司融資問題。
本書分別對債務融資、權(quán)益融資、融資新發(fā)展等給予詳盡的介紹。本書論述了多種融資方式的基礎理論、融資特征及優(yōu)劣勢，并列舉了所涉的法律規(guī)范。同時，本書還對業(yè)務實踐中的具體操作模式、條件與流程進行了介紹，對真實、典型、熱點案例深入解析，并提出了潛在風險的應對舉措。對于公司融資中隱形卻不可忽視的政府作用，本書也并未刻意回避。最后，本書對企業(yè)財務危機的法律處置進行了簡要介紹。就此而言，本書提供了全景式的公司融資路線圖，并輔以各種案例、法規(guī)和數(shù)據(jù)，便于讀者加強對公司融資的理解。
公司融資的法規(guī)與實踐都在飛速進化，各種新規(guī)則與新模式層出不窮。公司實際控制人需要對融資及其風險有基本的了解，否則知識缺口先于金融缺口而存在，會進一步惡化金融缺口。本書擬幫助相關(guān)人士能站在法律風險管控的視角剖析公司融資問題。
楊飛翔，華東政法大學經(jīng)濟法博士，美國西北大學法學碩士，中歐國際工商學院EMBA在讀�，F(xiàn)任中倫律師事務所權(quán)益合伙人，兼任上海仲裁委員會、上海國際仲裁中心仲裁員。楊飛翔博士擁有近18年律師執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，主要執(zhí)業(yè)領(lǐng)域為重組投資以及爭議解決，具有豐富的法律實踐經(jīng)驗。楊飛翔博士主導或參與了多個國內(nèi)重點項目的法律工作，并能結(jié)合對商業(yè)的深入理解提出相應的問題解決方案。
第一章 公司融資一般理論
第一節(jié) 金融壓抑下的公司融資
一、我國金融市場的融資概況
二、企業(yè)融資難問題及其體現(xiàn)
第二節(jié) 公司融資分類與融資選擇
一、公司融資分類
二、公司治理結(jié)構(gòu)視野下的融資選擇
第三節(jié) 公司融資面臨的新問題
一、債務融資的問題
二、普惠金融的問題
第四節(jié) 不同融資結(jié)構(gòu)下的公司治理與風險控制
一、融資結(jié)構(gòu)下的風險概述
二、公司實際控制人的風險分析
第二章 債務融資
第一節(jié) 銀行貸款
一、銀行貸款概述
�。ㄒ唬┿y行貸款適用的相關(guān)法律規(guī)范
�。ǘ┿y行貸款的種類
�。ㄈ┙栀J雙方的權(quán)利義務
�。ㄋ模┿y行貸款的一般流程
二、銀行貸款業(yè)務的具體介紹
�。ㄒ唬┝鲃淤Y金貸款
（二）并購貸款
�。ㄈ﹪鴥�(nèi)貿(mào)易融資
（四）項目貸款
�。ㄎ澹┳》块_發(fā)貸款
三、銀行貸款潛在的風險及其應對
�。ㄒ唬┟袷路娠L險及其應對
�。ǘ┬淌仑熑物L險及其應對
第二節(jié) 信托貸款
一、信托貸款概述
�。ㄒ唬┖螢樾磐�
�。ǘ┬磐匈J款適用的法律規(guī)范
�。ㄈ┬磐匈J款與銀行貸款的區(qū)別
�。ㄋ模┙栀J雙方的權(quán)利義務
�。ㄎ澹┬磐匈J款的一般流程
二、主要業(yè)務類型
�。ㄒ唬┝鲃淤Y金貸款集合資金信托計劃
�。ǘ╉椖抠J款集合資金信托計劃
三、風險及應對
（一）典型案例介紹安信信托與泰宇花苑案
�。ǘ┑湫桶咐榻B中江信托與藍德集團案
�。ㄈ┥钊肫饰�
第三節(jié) 債券融資
一、債券融資概述
�。ㄒ唬﹤谫Y的特點
（二）債券融資適用的相關(guān)法律規(guī)范
�。ㄈ﹤谫Y的種類
二、各企業(yè)類債券的具體介紹
�。ㄒ唬┢髽I(yè)債
�。ǘ┕緜�
（三）銀行間債券市場非金融企業(yè)融資工具
三、企業(yè)類債券的風險與應對措施
�。ㄒ唬┬抛u風險
（二）民事法律風險及其應對
�。ㄈ┬淌路娠L險及其應對
第四節(jié) 供應鏈融資
一、供應鏈融資概述
�。ㄒ唬┕⿷溔谫Y適用的相關(guān)法律規(guī)范
�。ǘ┕⿷溔谫Y的特點
（三）供應鏈融資的幾種典型模式
二、供應鏈融資業(yè)務的具體介紹
�。ㄒ唬┴浹侯惾谫Y
（二）應收賬款類融資
三、供應鏈金融風險及其應對
（一）供應鏈金融的主要風險因素
�。ǘ┨摷賯}單質(zhì)押騙貸案
�。ㄈ┕⿷溔谫Y業(yè)務的風險控制
第五節(jié) 類金融機構(gòu)融資
一、典當
（一）典當融資概述
�。ǘ┑洚斎谫Y的條件
（三）典當融資的流程
�。ㄋ模┑洚敼救谫Y的風險及應對
二、融資租賃
�。ㄒ唬┤谫Y租賃的特征
（二）融資租賃的現(xiàn)狀
�。ㄈ┤谫Y租賃的操作方式
三、小額貸款公司
�。ㄒ唬┬☆~貸款公司的特征
（二）小額貸款公司的現(xiàn)狀
�。ㄈ┵J款要求及一般流程
第六節(jié) 民間融資
一、民間融資概述
�。ㄒ唬┟耖g融資適用的相關(guān)法律法規(guī)
�。ǘ┟耖g融資的特點
�。ㄈ┟耖g融資的方式
二、變相民間借貸融資業(yè)務的介紹
�。ㄒ唬┵I賣回購交易模式
（二）循環(huán)交易模式
�。ㄈ┩斜P交易模式
三、民間融資的法律風險及其應對
�。ㄒ唬┓欠Y風險
�。ǘ┨茁焚J介紹及相關(guān)案例
第七節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融融資
一、互聯(lián)網(wǎng)金融融資概述
�。ㄒ唬┗ヂ�(lián)網(wǎng)金融融資的法律現(xiàn)狀
�。ǘ┗ヂ�(lián)網(wǎng)金融融資的方式
�。ㄈ┗ヂ�(lián)網(wǎng)金融融資的特點
（四）互聯(lián)網(wǎng)金融融資的一般流程
二、互聯(lián)網(wǎng)金融融資潛在的風險及其應對
第三章 權(quán)益融資
第一節(jié) 天使投資、VC與PE
一、天使投資
（一）天使投資概述
�。ǘ┨焓雇顿Y融資業(yè)務介紹
二、風險投資（VC）
�。ㄒ唬￢C概述
（二）風險投資業(yè)務介紹
三、私募股權(quán)投資（PE）
�。ㄒ唬┧侥脊蓹�(quán)投資概述
�。ǘ┧侥脊蓹�(quán)投資的業(yè)務介紹
（三）私募股權(quán)投資的風險及其應對
第二節(jié) 境內(nèi)上市
一、境內(nèi)上市概述
（一）境內(nèi)上市現(xiàn)狀
�。ǘ┚硟�(nèi)上市相關(guān)法律規(guī)范
�。ㄈ┚硟�(nèi)上市的方式
�。ㄋ模┚硟�(nèi)上市的優(yōu)勢與不足
二、首次公開發(fā)行的具體要求及操作流程
�。ㄒ唬┲靼迨袌鍪状喂_發(fā)行的一般條件及流程
�。ǘ﹦�(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行的一般條件及流程
�。ㄈ┛苿�(chuàng)板首次公開發(fā)行的一般條件及流程
三、上市條件及程序
（一）上交所上市的條件及程序
�。ǘ┥罱凰鲜械臈l件及流程
四、首次公開發(fā)行股票并上市的潛在風險及其應對
�。ㄒ唬┎挥韬藴实娘L險及其應對
�。ǘ┢墼p發(fā)行的風險及其應對
第三節(jié) 境外上市
一、境外上市概述
�。ㄒ唬┚惩馍鲜鞋F(xiàn)狀
�。ǘ┚惩馍鲜械南嚓P(guān)法律規(guī)范
（三）境外上市地點
�。ㄋ模┚惩馍鲜械姆绞�
（五）境外上市的優(yōu)勢與不足
二、境外間接上市的一般條件及流程
（一）大紅籌模式
�。ǘ┬〖t籌模式
三、境外直接上市的一般條件及流程
四、我國香港特區(qū)上市的具體要求及流程
�。ㄒ唬┪覈愀厶貐^(qū)上市的具體要求
�。ǘ┪覈愀厶貐^(qū)上市的具體程序
五、境外上市的法律風險
（一）境外上市的失敗風險
�。ǘ┚惩馔耸酗L險
�。ㄈ╋L險應對
第四節(jié) 新三板
一、新三板概述
�。ㄒ唬┬氯宓臍v史淵源
�。ǘ┬氯宓南嚓P(guān)法律規(guī)定
（三）新三板的特征
二、新三板具體業(yè)務介紹
�。ㄒ唬┬氯鍜炫频臈l件
（二）新三板掛牌的流程
�。ㄈ⿸炫坪蠊善卑l(fā)行
三、新三板掛牌的風險及其應對
�。ㄒ唬┬氯鍜炫频娘L險及案例
（二）應對措施
第五節(jié) 區(qū)域性股交中心掛牌融資
一、區(qū)域性股交中心概述
�。ㄒ唬┥虾９山恢行牡幕厩闆r
�。ǘ┥虾９山恢行娜谫Y業(yè)務現(xiàn)狀
（三）在上海股交中心進行掛牌的優(yōu)勢
二、上海股交中心掛牌的條件與流程
�。ㄒ唬〦板掛牌條件
�。ǘ㏎板掛牌條件
（三）掛牌流程
三、掛牌后的融資條件與流程
（一）一般融資方式
�。ǘ┒ㄏ蛟霭l(fā)的條件與流程
四、區(qū)域性股交中心掛牌融資風險
第六節(jié) 再融資
一、再融資概述
�。ㄒ唬┰偃谫Y
（二）相關(guān)法律規(guī)范
�。ㄈ┰偃谫Y的現(xiàn)狀
二、再融資具體業(yè)務介紹
（一）非公開發(fā)行對象與認購條件
�。ǘ┒聲c股東大會決議
�。ㄈ┖藴拾l(fā)行
（四）發(fā)行期間股票停牌要求
�。ㄎ澹┥鲜袝r間的安排
第四章 融資新發(fā)展
第一節(jié) 明股實債類融資
一、明股實債融資概述
�。ㄒ唬┟鞴蓪崅谫Y的政策限制
�。ǘ┫嚓P(guān)法律規(guī)范
�。ㄈ┟鞴蓪崅谫Y的主要模式
二、明股實債具體業(yè)務介紹
�。ㄒ唬┕蓹�(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓附回購
（二）股票收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購
第二節(jié) 債轉(zhuǎn)股類融資
一、債轉(zhuǎn)股的發(fā)展歷程
二、債轉(zhuǎn)股相關(guān)法律法規(guī)
三、市場化債轉(zhuǎn)股企業(yè)應具備的條件
四、債轉(zhuǎn)股操作模式
�。ㄒ唬┦諅D(zhuǎn)股模式
（二）入股還債模式
�。ㄈ┕蓚Y(jié)合模式
�。ㄋ模﹤D(zhuǎn)優(yōu)先股模式
第三節(jié) 可轉(zhuǎn)換債券（CB）融資
一、可轉(zhuǎn)換債券融資概述
�。ㄒ唬┖螢榭赊D(zhuǎn)換債券融資
（二）相關(guān)法律規(guī)范
�。ㄈ┛赊D(zhuǎn)換債券的融資現(xiàn)狀
二、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行規(guī)則
�。ㄒ唬┛赊D(zhuǎn)債發(fā)行的基本要求
�。ǘ┛赊D(zhuǎn)換公司債券發(fā)行前的準備工作
�。ㄈ┛赊D(zhuǎn)債發(fā)行期間的工作
�。ㄋ模┛赊D(zhuǎn)債登記及上市的相關(guān)工作
三、可轉(zhuǎn)換債券融資風險及其應對
�。ㄒ唬┛赊D(zhuǎn)換債券的融資風險
�。ǘ┛赊D(zhuǎn)換債券的風險防范
第四節(jié) 可交換債券（EB）融資
一、可交換債券融資概述
�。ㄒ唬┖螢榭山粨Q債券融資
（二）相關(guān)法律規(guī)范
�。ㄈ┛山粨Q債券的融資現(xiàn)狀
二、可交換債券具體業(yè)務介紹
�。ㄒ唬┛赊D(zhuǎn)債上市的基本要求
�。ǘ﹪衅髽I(yè)發(fā)行可交易債券的特別規(guī)定
三、可交換債券融資風險及其應對
（一）典型案例
�。ǘ┛山粨Q債券的風險
�。ㄈ┌l(fā)行可交換債券的建議
第五節(jié) 有限合伙融資
一、一般有限合伙企業(yè)的結(jié)構(gòu)
二、特殊有限合伙模式結(jié)構(gòu)化基金
三、司法實踐中對于有限合伙人保底條款效力的認定
�。ㄒ唬┡袥Q認定有效
�。ǘ┡袥Q認定為借貸
（三）判決認定無效
四、有限合伙企業(yè)實際控制權(quán)認定
�。ㄒ唬┫嚓P(guān)規(guī)定
（二）有限合伙人擁有實際控制權(quán)案例
第五章 政府作用
第一節(jié) 政策性融資
一、政策性融資概述
�。ㄒ唬┗纠斫�
�。ǘ┲饕攸c
二、政策性融資存在的必要性
�。ㄒ唬├碚摫匾�
�。ǘ⿲嵺`必要性
三、我國政策性融資的現(xiàn)狀
�。ㄒ唬┖暧^層面:我國政策性金融體系的基本構(gòu)成
�。ǘ┪⒂^層面:對中小企業(yè)的政策性融資支持體系
四、完善我國政策性融資體系的思考
（一）完善政策性融資制度的頂層設計
�。ǘ┙∪咝匀谫Y的機構(gòu)設置
（三）靈活運用政策性融資手段
�。ㄋ模┳⒅卣叩臅r效性
第二節(jié) 政府創(chuàng)業(yè)投資引導基金
一、概述
�。ㄒ唬┲饕攸c
�。ǘ┲饕δ軆�(yōu)勢
二、我國政府引導基金的發(fā)展歷程
（一）萌芽階段（2001年以前）
�。ǘ┢鸩诫A段（2002~2006年）
�。ㄈ┛焖侔l(fā)展階段（2007~2008年）
�。ㄋ模┮�(guī)范發(fā)展階段（2009年以后）
（五）主要模式及問題
三、我國政府引導基金發(fā)展趨勢探析
�。ㄒ唬┟鞔_政府定位
�。ǘ┩貙捹Y金來源
�。ㄈ┨岣呋鸸芾硭�
（四）完善基金退出機制
第三節(jié) 政策性補助
一、政策性補助的含義
（一）基本理解
�。ǘ┈F(xiàn)實必要性
�。ㄈ┗拘问�
（四）主要特征
二、我國政策性補助現(xiàn)狀
（一）我國政策性補助的主要措施
（二）我國政策性補助措施的行業(yè)與地區(qū)分布
�。ㄈ┱a助在我國企業(yè)利潤總額中的比例
三、政策性補助的主要影響因子
（一）受補助企業(yè)的行業(yè)類別
�。ǘ┦苎a助企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)
（三）受補助企業(yè)所在經(jīng)濟區(qū)域
�。ㄋ模┢渌[形因素
四、政策性補助的完善
（一）規(guī)范政府干預
�。ǘ┚S護行業(yè)公平
（三）完善補助方式
�。ㄋ模⿵娀a助監(jiān)督
第四節(jié) 紓困基金
一、紓困基金的含義
（一）紓困基金的設立
�。ǘ┘偫Щ鸬倪\作模式
二、我國紓困基金現(xiàn)狀
�。ㄒ唬┱邔�
（二）各地舉措
�。ㄈ┫嚓P(guān)案例
三、紓困基金的完善
第六章 財務危機法律處置
第一節(jié) 實際控制人的抉擇
第二節(jié) 企業(yè)自救與政府救助
一、公司自救
二、政府救助
三、結(jié)語
第三節(jié) 保殼型處置
一、保殼處置概述
二、保殼處置原因辨析
三、保殼處置的主要途徑
（一）破產(chǎn)重整
�。ǘ┩ネ庵亟M
第四節(jié) 棄殼型處置
一、清算
二、僵尸企業(yè)
第五節(jié) 群體性事件背景下的債務處置
一、背景考察
二、破產(chǎn)法的基本處置
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