總序

在經濟全球化的歷史潮流下，經濟資源在全球范圍內實現配置，產業(yè)結構在全球范圍內進行調整，經濟利益也在全球范圍內重新分配。作為聯(lián)結各種資本活動的平臺，證券市場成為資源配置、產業(yè)結構調整和利益分配的重要場所，其本身的運行也越來越呈現出國際化的特征。因此，當代證券市場已是一個全球化的大市場。瞬息萬變的證券市場的穩(wěn)健運行，需要一套共同遵守的公平的法律規(guī)范加以維系。而崛起中的中國證券市場的健康發(fā)展，更需要在借鑒國外先進監(jiān)管經驗的同時，營造符合我國證券市場特色和發(fā)展需要的法律環(huán)境。

中國的改革開放取得了舉世矚目的成就，2010年中國的GDP總量超過日本，中國成為世界第二大經濟體。然而，與中國的經濟實力形成鮮明反差的是，中國在國際金融事務領域的話語權并沒有得到應有的體現�，F有國際金融體系的游戲規(guī)則集中體現著歐美發(fā)達國家的利益訴求。中國作為新興的市場經濟體，如何不斷完善和創(chuàng)新金融體制，并積極參與制定全球性的金融交易和監(jiān)管規(guī)則，謀求對國際金融事務的話語權，正在考驗著我們的智慧。

2001年12月，中國正式加入WTO，證券市場開放的步伐明顯加快。經過五年的過渡期，到2006年年底，中國已全部履行了在加入WTO時所作出的證券市場開放承諾。2008年，中國證監(jiān)會發(fā)布《中國資本市場發(fā)展報告》，提出了中國資本市場發(fā)展的中長期戰(zhàn)略目標：成為公正、透明、高效的市場，為中國經濟資源的有效配置作出重要貢獻；成為更加開放和具有國際競爭力的市場，在國際金融體系中發(fā)揮應有作用。其中，提高中國資本市場的國際競爭力成為兩大中長期戰(zhàn)略目標之一。2009年4月14日，國務院在金融危機肆虐、世界經濟陷入低谷的背景下，不失時機地發(fā)布了《關于推進上海加快發(fā)展現代服務業(yè)和先進制造業(yè)、建立國際金融中心和國際航運中心的意見》，提出到2020年將上海建成與中國經濟實力和人民幣國際地位相適應的國際金融中心的目標。2012年1月30日，國家發(fā)展改革委員會印發(fā)的《十二五時期上海國際金融中心建設規(guī)劃》指出，力爭到2015年基本確立上海的全球性人民幣產品創(chuàng)新、交易、定價和清算中心地位，同時提出推進上海證券市場國際板建設，支持符合條件的境外企業(yè)發(fā)行人民幣股票的國際板建設規(guī)劃。中國政府提出的建設國際金融中心的構想，被普遍認為是中國力爭參與制定全球性金融交易和監(jiān)管規(guī)則、獲取國際金融事務話語權的重要舉措，具有深刻和遠大的政策意義。2021年8月24日，上海市人民政府發(fā)布的《上海國際金融中心建設十四五規(guī)劃》，在確認上海國際金融中心建設已取得了重大進展、基本建成了與我國經濟實力及人民幣國際地位相適應的國際金融中心的基礎上，提出到2025年，顯著提升上海國際金融中心能級，進一步凸顯其服務全國經濟高質量發(fā)展的作用，更加鞏固人民幣金融資產配置和風險管理中心地位，明顯增強全球資源配置功能，為到2035年建成具有全球重要影響力的國際金融中心奠定堅實基礎。

QFII、RQFII、QDII的成功運行，國際板的規(guī)劃，證券期貨經營機構與機構投資者參與國際市場，中國上市公司的海外并購，上海國際金融中心建設的穩(wěn)步推進，等等，必將進一步推進中國證券市場的國際化。而只有完善的配套法制，證券市場國際化才可能穩(wěn)健前行。隨著中國證券市場逐漸形成全方位開放的格局，傳統(tǒng)的證券監(jiān)管理念和監(jiān)管手段已不能適應逐步國際化的中國證券市場的發(fā)展需要。借鑒國外先進的證券市場監(jiān)管經驗，開拓性地構建符合中國證券市場發(fā)展需要的法律制度，適時解決我國證券市場發(fā)展過程中出現的各種法律問題，已是擺在我國證券監(jiān)管機關和證券法學界面前的共同課題。本系列專著正是基于維護中國證券市場穩(wěn)步發(fā)展的使命感，立足于中國證券市場的建設實踐，借鑒國外先進的立法與實踐經驗及最新的研究成果，深入研究和探討國內外證券領域的重要法律與實務問題，為我國積極參與國際證券法律實踐及完善我國證券市場立法和監(jiān)管實踐提供一得之見。