作為重要的戰(zhàn)略儲(chǔ)備，石油在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重要性不言而喻。聚焦石油價(jià)格，本書首先實(shí)證分析油價(jià)的影響因素及油價(jià)變動(dòng)對微觀企業(yè)的影響：其次根據(jù)其變化特點(diǎn)構(gòu)建模型以預(yù)測油價(jià)及其波動(dòng)；再次根據(jù)油價(jià)與企業(yè)層面的聯(lián)系揭示石油市場信息對股票等傳統(tǒng)金融市場的預(yù)測作用；最后總結(jié)全書，并從石油供求關(guān)系、市場機(jī)制和政府部門職能三個(gè)角度提出政策建議。不同于以往的研宂，本書務(wù)求從全局性、系統(tǒng)化的角度出發(fā)，研究油價(jià)變化的背后邏輯及其與各經(jīng)濟(jì)要素間的內(nèi)在聯(lián)系。在研究內(nèi)容上，本書由油價(jià)變動(dòng)特征及其影響因素、油價(jià)對微觀企業(yè)的影響、油價(jià)及其波動(dòng)的預(yù)測，以及運(yùn)用油價(jià)信息預(yù)測股市收益這四個(gè)部分組成。每個(gè)部分均包含各自的創(chuàng)新點(diǎn)，從而使全書內(nèi)容具有較大的創(chuàng)新性。
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目錄
第一章 緒論 1
第一節(jié) 相關(guān)研宄的背景和意義 1
第二節(jié) 本書創(chuàng)新點(diǎn)和學(xué)術(shù)貢獻(xiàn) 2
第三節(jié) 結(jié)構(gòu)概覽 2
第二章 國內(nèi)外研究回顧 4
第一節(jié) 油價(jià)變化影響因素的文獻(xiàn)梳理 4
第二節(jié) 石油價(jià)格預(yù)測的文獻(xiàn)梳理 7
第三節(jié) 石油價(jià)格波動(dòng)率預(yù)測的文獻(xiàn)梳理 10
第四節(jié) 總結(jié)性評論 20
第三章 石油價(jià)格變化特征分析 22
第一節(jié) 統(tǒng)計(jì)模型與符號限制 23
第二節(jié) 油價(jià)數(shù)據(jù)和動(dòng)態(tài)特征 26
第三節(jié) 油價(jià)變化的成因分析 30
第四節(jié) 匯率和頁巖油的影響 37
第五節(jié) 油價(jià)影響因素的相關(guān)結(jié)論 38
第四章 石油價(jià)格對企業(yè)的影響 40
第一節(jié) 油價(jià)影響企業(yè)投資的理論機(jī)制 41
第二節(jié) 油價(jià)與企業(yè)投資的數(shù)據(jù)和變量 43
第三節(jié) 油價(jià)影響企業(yè)投資的實(shí)證分析 46
第四節(jié) 企業(yè)現(xiàn)金持有視角的油價(jià)效應(yīng) 60
第五節(jié) 油價(jià)影響的企業(yè)層面相關(guān)結(jié)論 71
第五章 國際石油價(jià)格預(yù)測 73
第一節(jié) 預(yù)測回歸與預(yù)測組合 75
第二節(jié) 油價(jià)與預(yù)測變量數(shù)據(jù) 78
第三節(jié) 不同模型的預(yù)測表現(xiàn) 80
第四節(jié) 投資者視角的油價(jià)預(yù)測 92
第五節(jié) 石油價(jià)格預(yù)測的相關(guān)結(jié)論 103
第六章 國際石油價(jià)格波動(dòng)率預(yù)測 104
第一節(jié) MSM與GARCH族模型 106
第二節(jié) 油價(jià)數(shù)據(jù)及其動(dòng)態(tài)特征描述 108
第三節(jié) 石油價(jià)格波動(dòng)率預(yù)測的模型表現(xiàn) 110
第四節(jié) 石油價(jià)格波動(dòng)率模型的套期保值應(yīng)用 116
第五節(jié) 國際石油價(jià)格波動(dòng)率預(yù)測的相關(guān)結(jié)論 130
第七章 石油市場信息對股票市場的預(yù)測作用 133
第一節(jié) 石油市場信息預(yù)測能力的檢驗(yàn)方法 136
第二節(jié) 石油和股票市場的數(shù)據(jù)和指標(biāo)構(gòu)建 138
第三節(jié) 石油市場信息預(yù)測能力的檢驗(yàn)結(jié)果 141
第四節(jié) 石油市場信息預(yù)測能力來源與運(yùn)用 156
第五節(jié) 石油市場信息預(yù)測股市的相關(guān)結(jié)論 163
第八章 主要結(jié)論與政策建議 164
第一節(jié) 研宄結(jié)論 164
第二節(jié) 政策建議 165
參考文獻(xiàn) 171
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