本書利用組合分析、考慮模型誤設(shè)定的兩階段橫截面回歸分析、時間序列預(yù)測回歸分析、基于模型夏普比的成對比較與多模型比較等最新的因子模型評價方法, 通過考察因子模型的構(gòu)建是否符合Merton提出的跨期資本資產(chǎn)定價理論 (ICAPM), 測試因子模型對異象投資組合的解釋能力, 比較流動性因子模型與非流動性因子模型的夏普比表現(xiàn), 以及評估流動性因子相對于競爭因子模型的額外解釋力等問題, 評估流動性風(fēng)險在資產(chǎn)定價中的重要角色。