目　　錄
第１章　導(dǎo)論１
�。豹保薄⊙芯勘尘芭c選題意義１
　�。豹保豹保薄⊙芯勘尘埃�
　�。豹保豹保病∵x題意義５
�。豹保病⊙芯磕康模�
�。豹保场〗Y(jié)構(gòu)安排７
　�。豹保唱保薄≈饕�研究?jī)?nèi)容７
　�。豹保唱保病⊙芯克悸泛脱芯糠椒ǎ保�
�。豹保础”緯�(shū)的創(chuàng)新點(diǎn)１２
第２章　理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述１４
�。勃保薄〗鹑谂c實(shí)體極端風(fēng)險(xiǎn)溢出的相關(guān)理論１４
　　２�保豹保薄〗鹑谂c實(shí)體之間相互極端風(fēng)險(xiǎn)溢出的理論基礎(chǔ)１４
　�。勃保豹保病〗鹑谂c實(shí)體之間極端風(fēng)險(xiǎn)溢出的雙向傳導(dǎo)機(jī)制１９
　�。勃保豹保场〗鹑谂c實(shí)體之間極端風(fēng)險(xiǎn)溢出的驅(qū)動(dòng)因素２３
　２�保病�極端風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算方法綜述２８
　�。勃保勃保薄【C合指標(biāo)法２８
　　２�保勃保病∥膊恳蕾�(lài)法３０
　�。勃保勃保场�實(shí)際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)法３３
　�。勃保勃保础〗鹑谑袌�(chǎng)數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)法３５
�。勃保场〗鹑谂c實(shí)體之間風(fēng)險(xiǎn)溢出的研究綜述３９
　２�保础〗鹑诤蛯�(shí)體極端風(fēng)險(xiǎn)影響因素的研究綜述４２
　�。勃保椽保薄〗鹑跈C(jī)構(gòu)極端風(fēng)險(xiǎn)的影響因素４２
　�。勃保椽保病�實(shí)體企業(yè)極端風(fēng)險(xiǎn)的影響因素４５
１
　�。勃保椽保场『暧^金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素４５
�。勃保怠�對(duì)已有文獻(xiàn)的述評(píng)４７
第３章　金融與實(shí)體之間極端風(fēng)險(xiǎn)溢出水平測(cè)度方法５０
　３�保薄�極端風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和研究方法５０
　�。唱保豹保薄�極端風(fēng)險(xiǎn)的定義和特點(diǎn)５０
　　３�保豹保病�極端風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度方法５１
�。唱保病』�于高頻數(shù)據(jù)測(cè)度自身風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值５２
　�。唱保勃保薄±�用Ｒｅａｌｉｚｅｄ－ＧＡＲＣＨ方法測(cè)度機(jī)構(gòu)ＶａＲ ５２
　�。唱保勃保病±�用非對(duì)稱(chēng)分位數(shù)回歸方法測(cè)度行業(yè)ＶａＲ ５４
�。唱保场�極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)的內(nèi)涵與構(gòu)建機(jī)制５６
　�。唱保唱保薄�極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)的內(nèi)涵與研究意義５６
　�。唱保唱保病�極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建流程和機(jī)制說(shuō)明５７
�。唱保础�極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建與風(fēng)險(xiǎn)溢出水平測(cè)算５８
　�。唱保椽保薄』�于ＶＨＡＲ模型進(jìn)行向量自回歸５８
　�。唱保椽保病』�于Ｅｌａｓｔｉｃ－ｎｅｔ方法進(jìn)行回歸降維５９
　�。唱保椽保场�構(gòu)建極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)鄰接矩陣５９
　�。唱保椽保础±�用網(wǎng)絡(luò)指標(biāo)測(cè)度極端風(fēng)險(xiǎn)溢出水平６０
第４章　金融與實(shí)體極端風(fēng)險(xiǎn)雙向溢出效應(yīng)基于金融機(jī)構(gòu)
異質(zhì)性分析６２
�。椽保薄∫�言６２
　４�保病�數(shù)據(jù)預(yù)處理與ＶａＲ測(cè)度６３
　�。椽保勃保薄�數(shù)據(jù)說(shuō)明與樣本選擇６３
　�。椽保勃保病。遥澹幔欤椋�ｅｄ－ＧＡＲＣＨ模型參數(shù)估計(jì)結(jié)果６４
　�。椽保勃保场「鞑块T(mén)ＶａＲ的動(dòng)態(tài)演化分析６５
�。椽保场〗鹑跈C(jī)構(gòu)極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)指標(biāo)分析６７
　�。椽保唱保薄�機(jī)構(gòu)間極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)的橫截面分析６７
　　４�保唱保病「黝�(lèi)機(jī)構(gòu)整體極端風(fēng)險(xiǎn)輸出和輸入水平的動(dòng)態(tài)演化７４
　�。椽保唱保场〗鹑隗w系內(nèi)部極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)水平的動(dòng)態(tài)演化７６
　�。椽保唱保础「黝�(lèi)金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間極端風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)水平的動(dòng)態(tài)
演化８３
　　４�保唱保怠√厥鈺r(shí)段內(nèi)部門(mén)間極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)可視圖的變化８７
�。椽保础〗鹑跈C(jī)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間極端風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)水平的影響因素分析９０
　�。椽保椽保薄±碚摲治雠c研究假設(shè)９０
　　４�保椽保病∧Ｐ蜆�(gòu)建與變量說(shuō)明９２
　�。椽保椽保场』�于金融機(jī)構(gòu)特征的影響因素分析９４
　�。椽保椽保础』�于金融強(qiáng)監(jiān)管的政策效果分析１０３
　�。椽保椽保怠』�于金融強(qiáng)監(jiān)管與影子銀行的中介效應(yīng)分析１０９
�。椽保怠』�于金融機(jī)構(gòu)異質(zhì)性的政策調(diào)節(jié)效應(yīng)分析１１６
　�。椽保氮保薄±碚摲治雠c研究假設(shè)１１６
　�。椽保氮保病�帶有調(diào)節(jié)效應(yīng)的中介效應(yīng)模型構(gòu)建１１８
　�。椽保氮保场』�于金融機(jī)構(gòu)部門(mén)異質(zhì)性的政策調(diào)節(jié)效應(yīng)分析１２０
　　４�保氮保础』�于金融強(qiáng)監(jiān)管與影子銀行的調(diào)節(jié)中介效應(yīng)分析１２３
　�。椽保氮保怠』�于商業(yè)銀行股權(quán)異質(zhì)性的多重調(diào)節(jié)效應(yīng)分析１２６
　４�保丁”菊滦〗Y(jié)１２９
第５章　金融與實(shí)體極端風(fēng)險(xiǎn)雙向溢出效應(yīng)基于實(shí)體行業(yè)細(xì)分
視角１３１
�。氮保薄∫�言１３１
�。氮保病�數(shù)據(jù)預(yù)處理與ＶａＲ測(cè)度１３２
　�。氮保勃保薄�數(shù)據(jù)說(shuō)明與樣本選擇１３２
　�。氮保勃保病±�用分位數(shù)回歸方法測(cè)度行業(yè)ＶａＲ １３３
　　５�保勃保场「餍袠I(yè)ＶａＲ的動(dòng)態(tài)演化１３４
�。氮保场「餍袠I(yè)極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)指標(biāo)分析１３６
　�。氮保唱保薄⌒袠I(yè)間極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)指標(biāo)的橫截面分析１３６
　�。氮保唱保病√厥鈺r(shí)段內(nèi)行業(yè)間極端風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)可視圖的變化１３９
　�。氮保唱保场「餍袠I(yè)極端風(fēng)險(xiǎn)輸出和輸入水平的動(dòng)態(tài)演化１４２
　　５�保唱保础「鲗�(shí)體行業(yè)與金融體系之間雙向極端風(fēng)險(xiǎn)溢出水平的動(dòng)態(tài)
演化１４４
�。氮保础�實(shí)體行業(yè)與金融體系之間極端風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)水平的影響因素分析１４９
　�。氮保椽保薄±碚摲治雠c研究假設(shè)１４９
　　５�保椽保病∧Ｐ蜆�(gòu)建與變量說(shuō)明１５２
　�。氮保椽保场』�于金融化的影響因素分析１５４
　�。氮保椽保础』�于金融強(qiáng)監(jiān)管的影響因素分析１５７
　�。氮保椽保怠』�于金融化與金融強(qiáng)監(jiān)管的調(diào)節(jié)效應(yīng)分析１６０
　５�保怠”菊滦〗Y(jié)１６４
第６章　金融與實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平及影響因素分析１６６
�。丢保薄∫�言１６６
�。丢保病〗鹑谂c實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平的動(dòng)態(tài)演化趨勢(shì)１６７
　�。丢保勃保薄〗鹑谂c實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平的測(cè)算１６７
　�。丢保勃保病〗鹑谂c實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平的動(dòng)態(tài)演化分析１６７
　６�保场。裕郑校�ＦＡＶＡＲ模型構(gòu)建１７１
　　６�保唱保薄±碚摶�礎(chǔ)與研究假設(shè)１７１
　�。丢保唱保病。裕郑校�ＦＡＶＡＲ模型構(gòu)建１７４
　　６�保唱保场≈笜�(biāo)測(cè)算與描述性分析１７７
�。丢保础〗鹑谂c實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平的影響因素分析１８２
　�。丢保椽保薄�數(shù)據(jù)說(shuō)明和預(yù)處理１８２
　　６�保椽保病』�于分區(qū)制調(diào)節(jié)效應(yīng)模型的初步回歸分析１８３
　�。丢保椽保场〗鹑谂c實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平影響因素的時(shí)變脈沖
響應(yīng)函數(shù)１８５
　�。丢保椽保础〗鹑谂c實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平影響因素的時(shí)變方差分解１９２
　�。丢保椽保怠√厥鈺r(shí)期內(nèi)金融與實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平的多期脈沖響應(yīng)１９４
�。丢保怠”菊滦〗Y(jié)１９９
第７章　結(jié)論與政策建議２０１
�。藩保薄≈饕�結(jié)論２０１
　�。藩保豹保薄』�于金融機(jī)構(gòu)異質(zhì)性的空間維度研究結(jié)論２０１
　�。藩保豹保病』�于實(shí)體行業(yè)異質(zhì)性的空間維度研究結(jié)論２０３
４
我國(guó)金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體行業(yè)極端風(fēng)險(xiǎn)的雙向溢出效應(yīng)研究
　�。藩保豹保场』�于金融與實(shí)體總體極端風(fēng)險(xiǎn)水平的時(shí)間維度研究結(jié)論２０５
　�。藩保豹保础�對(duì)金融活動(dòng)的梳理和分析２０７
�。藩保病�對(duì)策建議２０９
　�。藩保勃保薄�對(duì)監(jiān)管層空間維度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的政策建議２０９
　　７�保勃保病�對(duì)監(jiān)管層時(shí)間維度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的政策建議２１４
　�。藩保勃保场�對(duì)金融機(jī)構(gòu)的對(duì)策建議２１６
　　７�保勃保础�對(duì)實(shí)體企業(yè)的對(duì)策建議２１９
　�。藩保勃保怠〗Y(jié)合２０２０２０２３年金融形勢(shì)的政策建議２２０
附錄２２３
參考文獻(xiàn)２２７