本書(shū)展開(kāi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的研究，主要從以下五個(gè)方面闡述：(1)全面梳理互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念、理論及測(cè)度方法。本篇論文通過(guò)緒論部分的文獻(xiàn)全面綜述發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主體信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度研究具有一定現(xiàn)實(shí)意義與理論價(jià)值。(2)互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)違約狀態(tài)判定的實(shí)證研究。以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型是被業(yè)界廣泛接受并證明有效的信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法。本研究結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，通過(guò)選取經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上市公司作為樣本，采用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型中經(jīng)典的多元判別分析以及回歸模型進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的實(shí)證研究。(3)選擇具有現(xiàn)代金融理論基礎(chǔ)的KMV模型對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主體信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度實(shí)證研究。實(shí)證研究結(jié)果顯示，模型通過(guò)了適用性、穩(wěn)健性檢測(cè)；相對(duì)于只能判定違約狀態(tài)的多元線性判別模型以及非線性回歸模型，KMV模型更適合互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度。(4)GARCH與EGARCH-M對(duì)KMV模型的股權(quán)價(jià)值波動(dòng)率因素進(jìn)行改良，實(shí)證研究改良后的模型對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主體信用風(fēng)險(xiǎn)惡化的反映是否更加及時(shí)。模型原有的股權(quán)價(jià)值波動(dòng)率是采用統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算，而GARCH模型的計(jì)算方法雖然能夠提高收益率時(shí)變性的描述，但是要求樣本正態(tài)分布，EGARCH-M在這點(diǎn)上具有優(yōu)越性。(5)EGARCH-M模型改良的KMV模型對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度結(jié)果從宏觀和微觀角度進(jìn)行應(yīng)用研究。本書(shū)基于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主體角度研究信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度與應(yīng)用，旨在拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的研究角度以及豐富現(xiàn)有實(shí)證研究成果，為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的存續(xù)經(jīng)營(yíng)以及行業(yè)的健康發(fā)展提供有價(jià)值的參考思路。