隨著環(huán)境問(wèn)題日益嚴(yán)峻、社會(huì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任關(guān)注度及治理要求的提高,投資者越來(lái)越重視環(huán)境(Environmental)、社會(huì)(Social)和治理(Governance)因素對(duì)投資的影響。這促使金融領(lǐng)域?qū)SG理念融入投資中,在投資決策、金融產(chǎn)品創(chuàng)新等方面踐行ESG原則。本書(shū)詳述了ESG金融相關(guān)知識(shí),共12章,可分為三部分。1~4章解析ESG基礎(chǔ)知識(shí)與底層邏輯,揭示其本質(zhì)、價(jià)值、生態(tài)圈及在金融環(huán)境中的重要地位,同時(shí)探討國(guó)際市場(chǎng)趨勢(shì)與國(guó)內(nèi)發(fā)展?jié)摿,并詳述信息披露機(jī)制與評(píng)級(jí)體系。5~6章聚焦金融科技與ESG的融合,介紹金融科技轉(zhuǎn)型新形勢(shì)及其基礎(chǔ)架構(gòu),探討其如何賦能ESG,并深入分析綠色債券、ESG主題基金等金融業(yè)務(wù)實(shí)踐。7~12章則全面剖析ESG投資,從背景、趨勢(shì)到項(xiàng)目挖掘、策略設(shè)計(jì)、盡職調(diào)查、價(jià)值分析,直至投后管理,為投資者提供系統(tǒng)指導(dǎo),助力實(shí)現(xiàn)ESG投資的可持續(xù)增值。
倫嘉云,中共黨員,中國(guó)職業(yè)安全健康協(xié)會(huì)會(huì)員,北京能源與環(huán)境學(xué)會(huì)會(huì)員,博士畢業(yè)于中國(guó)礦業(yè)大學(xué)(北京),期間公派赴澳洲科廷大學(xué)聯(lián)合培養(yǎng);現(xiàn)就職于應(yīng)急管理部信息研究院,擔(dān)任工程師職位;長(zhǎng)期從事瓦斯災(zāi)害防治、二氧化碳地質(zhì)封存、煤層氣/頁(yè)巖氣開(kāi)采等相關(guān)專(zhuān)業(yè)政策和技術(shù)研究與實(shí)踐;發(fā)表學(xué)術(shù)論文17篇,其中SCI 5篇,申請(qǐng)發(fā)明專(zhuān)利8項(xiàng),參編專(zhuān)著1部。
8.4.3 如何打造本土化ESG評(píng)級(jí)體系 122
第9章 策略選擇與設(shè)計(jì):掌握游戲規(guī)則 124
9.1 篩選類(lèi)策略 125
9.1.1 負(fù)面剔除 125
9.1.2 正面篩選 126
9.2 整合類(lèi)策略 128
9.2.1 ESG整合 128
9.2.2 可持續(xù)發(fā)展主題投資 129
9.3 參與類(lèi)策略 131
9.3.1 企業(yè)參與及股東行動(dòng) 131
9.3.2 影響力/社區(qū)投資 133
第10章 投前盡職調(diào)查:將風(fēng)險(xiǎn)降到最低 135
10.1 盡職調(diào)查必不可少 136
10.1.1 為什么ESG盡職調(diào)查如此重要 136
10.1.2 ESG盡職調(diào)查的關(guān)注角度 137
10.1.3 投資者面臨的盡職調(diào)查難題 139
10.2 ESG投資盡職調(diào)查關(guān)鍵環(huán)節(jié) 141
10.2.1 收集信息:訪談或?qū)嵉乜疾?142
10.2.2 選擇對(duì)標(biāo)企業(yè):與相似企業(yè)做對(duì)比 144
10.2.3 分析ESG表現(xiàn):明確是否投資 145
10.3 通過(guò)盡職調(diào)查識(shí)別風(fēng)險(xiǎn) 147
10.3.1 氣候風(fēng)險(xiǎn):警惕“黑天鵝”事件 147
10.3.2 社會(huì)型風(fēng)險(xiǎn):巨額罰單背后的隱患 148
10.3.3 治理型風(fēng)險(xiǎn):財(cái)務(wù)欺詐不可取 149
10.3.4 畢馬威:協(xié)助某私募股權(quán)基金收購(gòu)全球領(lǐng)先制造企業(yè) 150
第11章 價(jià)值分析與量化:避免決策失誤 152
11.1 ESG投資與價(jià)值分析 153
11.1.1 貫穿ESG投資流程的價(jià)值分析 153
11.1.2 ESG評(píng)級(jí)與股價(jià)反應(yīng) 154
11.1.3 關(guān)注企業(yè)的信息披露情況 155
11.2 關(guān)于價(jià)值量化的三個(gè)理論 157
11.2.1 利益相關(guān)者理論 157
11.2.2 信號(hào)傳遞理論 158
11.2.3 托賓Q理論 159
11.3 價(jià)值量化流程及實(shí)踐 160
11.3.1 做好價(jià)值量化的7個(gè)步驟 161
11.3.2 綠色環(huán)保行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)的價(jià)值量化經(jīng)驗(yàn) 163
第12章 投后管理與增值:打開(kāi)復(fù)利大門(mén) 164
12.1 想增值,投后管理必不可少 165
12.1.1 如何分析投后管理的投入產(chǎn)出比 165
12.1.2 如何提高投后管理能力 166
12.2 投資者為ESG投資賦能 168
12.2.1 協(xié)助企業(yè)制定ESG目標(biāo) 168
12.2.2 打造ESG價(jià)值創(chuàng)造架構(gòu) 169
12.2.3 平衡企業(yè)的ESG表現(xiàn)與財(cái)務(wù)表現(xiàn) 170
12.2.4 自我管理:做好退出準(zhǔn)備 171
12.3 終極目標(biāo):實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增值 172
12.3.1 回報(bào)可持續(xù)才有吸引力 173
12.3.2 思考:企業(yè)有可持續(xù)性因子嗎 174
12.3.3 可持續(xù)增值的衡量工具 174