目錄
第一章 導(dǎo)論 1
第一節(jié) 研究背景與意義 1
第二節(jié) 研究結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 2
第三節(jié) 主要貢獻(xiàn)和特色 10
第二章 跳躍識(shí)別方法 13
第一節(jié) 從布朗運(yùn)動(dòng)到Levy過程 13
第二節(jié) 資產(chǎn)價(jià)格跳躍的識(shí)別方法 14
第三節(jié) 本章小結(jié) 21
第三章 股票市場的跳躍研究 22
第一節(jié) 股票市場跳躍概述 22
第二節(jié) 宏觀信息發(fā)布 23
第三節(jié) 股票市場高頻跳躍特征分析 29
第四節(jié) 宏觀信息對(duì)股價(jià)跳躍的影響 37
第五節(jié) 宏觀信息對(duì)股價(jià)跳躍幅度的影響 46
第六節(jié) 本章小結(jié) 52
第四章 債券市場的跳躍研究 55
第一節(jié) 從股票市場跳躍到債券市場跳躍 55
第二節(jié) 債券市場高頻跳躍特征 56
第三節(jié) 宏觀信息對(duì)債券市場跳躍的影響 61
第四節(jié) 宏觀信息對(duì)債券市場跳躍幅度的影響 65
第五節(jié) 本章小結(jié) 70
第五章 基于已實(shí)現(xiàn)極差方差的跳躍研究 72
第一節(jié) 從已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)到已實(shí)現(xiàn)極差方差 72
第二節(jié) 基于已實(shí)現(xiàn)極差方差的跳躍理論 73
第三節(jié) 跳躍對(duì)波動(dòng)率影響的模型構(gòu)建 75
第四節(jié) 跳躍對(duì)波動(dòng)率影響的實(shí)證分析 77
第五節(jié) 本章小結(jié) 86
第六章 跳躍與資產(chǎn)定價(jià) 88
第一節(jié) 資產(chǎn)價(jià)格的跳躍行為 88
第二節(jié) 跳躍與資產(chǎn)定價(jià)的理論模型 90
第三節(jié) 跳躍與資產(chǎn)定價(jià)的實(shí)證模型 91
第四節(jié) 跳躍與資產(chǎn)定價(jià)的實(shí)證分析 95
第五節(jié) 跳躍對(duì)資產(chǎn)價(jià)格影響的深入分析 103
第六節(jié) 本章小結(jié) 114
第七章 資產(chǎn)價(jià)格跳躍時(shí)的套期保值研究 117
第一節(jié) 套期保值比概述 117
第二節(jié) 套期保值理論 119
第三節(jié) 研究方法 122
第四節(jié) 傳統(tǒng)套期保值模型與VECM-ARJI-MGARCH模型的構(gòu)建 126
第五節(jié) 本章小結(jié) 135
第八章 股票市場的跳躍貝塔：模型與無模型 136
第一節(jié) 系統(tǒng)性跳躍風(fēng)險(xiǎn) 136
第二節(jié) 模型和無模型跳躍貝塔的估計(jì)方法 138
第三節(jié) 跳躍貝塔的特征分析 141
第四節(jié) 基于跳躍貝塔的投資決策分析 145
第五節(jié) 本章小結(jié) 150
第九章 資產(chǎn)價(jià)格的共跳研究 152
第一節(jié) 多資產(chǎn)價(jià)格的共跳概述 152
第二節(jié) 共跳識(shí)別方法與蒙特卡羅模擬 154
第三節(jié) 股票市場和債券市場的共跳研究 158
第四節(jié) 股票現(xiàn)貨市場和股票期貨市場的共跳研究 168
第五節(jié) 本章小結(jié) 178
第十章 系統(tǒng)性、特質(zhì)性跳躍與尾部依存關(guān)系 181
第一節(jié) 尾部風(fēng)險(xiǎn)與跳躍 181
第二節(jié) 研究方法 182
第三節(jié) 跳躍尾部依存性的特征 185
第四節(jié) 跳躍尾部依存性的應(yīng)用 192
第五節(jié) 穩(wěn)健性分析 198
第六節(jié) 本章小結(jié) 205
參考文獻(xiàn) 207