本書構(gòu)建了基于CAPM模型、系統(tǒng)性風(fēng)險和異質(zhì)性風(fēng)險沖擊通過各種渠道在金融市場間進行風(fēng)險溢出和傳染的理論分析模型，深化了對跨市場風(fēng)險傳染的機理認(rèn)識。實證研究從系統(tǒng)性風(fēng)險和異質(zhì)性風(fēng)險的角度，多層次刻畫了我國銀行部門、債市、股市和匯市之間的風(fēng)險溢出效應(yīng)，通過對傳染網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的貢獻度計算，首次提出了識別“系統(tǒng)重要性市場”的測度方法，并進一步提煉出影響我國跨市場風(fēng)險溢出效應(yīng)的各種因素。同時，進一步從“時域和頻域”視角對不同期限內(nèi)的跨市場金融溢出效應(yīng)進行了剖析，提出了“資產(chǎn)屬性識別”的新型方法，為組合風(fēng)險分散化提供了新的策略。