《金融期貨與期權(quán)叢書：國債期貨產(chǎn)品制度設(shè)計(jì)及應(yīng)用策略》分為四個(gè)部分共有十六章。第一部分主要介紹了海外主要成熟國債期貨市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。國際經(jīng)驗(yàn)表明，作為重大的金融創(chuàng)新，國債期貨的功能體現(xiàn)在完善債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、提供利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具、推動(dòng)國債順利發(fā)行、完善國債收益率曲線及基準(zhǔn)利率指標(biāo)體系、推進(jìn)金融市場(chǎng)創(chuàng)新等方面。他山之石，可以攻玉。通過對(duì)海外主要成功國債期貨市場(chǎng)進(jìn)行比較分析，總結(jié)國債期貨上市的制度前提、市場(chǎng)基礎(chǔ)及市場(chǎng)內(nèi)在需求動(dòng)力，可為我國建立國債期貨市場(chǎng)提供有益的借鑒。第二部分主要在深入研究成熟國債期貨市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，從現(xiàn)貨市場(chǎng)可交割債券的規(guī)模、流動(dòng)性、價(jià)格波動(dòng)性和參與者避險(xiǎn)需求的廣泛性角度出發(fā)討論選擇優(yōu)先推出5年期國債期貨的原因。同時(shí)，結(jié)合我國國債現(xiàn)貨市場(chǎng)條件，對(duì)期貨產(chǎn)品選用實(shí)物交割制度進(jìn)行闡述。第三部分著重介紹我國國債期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，介紹了對(duì)國內(nèi)國債期貨市場(chǎng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，除了采取一系列嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度外，我們還借鑒股指期貨市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)，建立起金融期貨投資者適當(dāng)性制度和跨市場(chǎng)信息共享及監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，從而有效防范風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。第四部分側(cè)重國債期貨的運(yùn)用，主要介紹國債期貨套期保值、套利、組合管理和投機(jī)交易的原理和操作策略。

        本書分為四個(gè)部分共有十六章。第一部分主要介紹了海外主要成熟國債期貨市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。國際經(jīng)驗(yàn)表明，作為重大的金融創(chuàng)新，國債期貨的功能體現(xiàn)在完善債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、提供利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具、推動(dòng)國債順利發(fā)行、完善國債收益率曲線及基準(zhǔn)利率指標(biāo)體系、推進(jìn)金融市場(chǎng)創(chuàng)新等方面。他山之石，可以攻玉。通過對(duì)海外主要成功國債期貨市場(chǎng)的比較分析，總結(jié)國債期貨上市的制度前提、市場(chǎng)基礎(chǔ)及市場(chǎng)內(nèi)在需求動(dòng)力，為我國建立國債期貨市場(chǎng)提供有益的借鑒。第二部分主要在深入研究成熟國債期貨市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，從現(xiàn)貨市場(chǎng)的可交割債券的規(guī)模、流動(dòng)性、價(jià)格波動(dòng)性和參與者避險(xiǎn)需求的廣泛性角度出發(fā)，選擇優(yōu)先推出5年期國債期貨。同時(shí)結(jié)合我國國債現(xiàn)貨市場(chǎng)條件，期貨產(chǎn)品選用了實(shí)物交割制度。第三部分著重介紹我國國債期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。對(duì)國內(nèi)國債期貨市場(chǎng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，除了采取一系列嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度外，還借鑒股指期貨市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)，建立起金融期貨投資者適當(dāng)性制度和跨市場(chǎng)信息共享及監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，從而有效防范風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。第四部分則側(cè)重于國債期貨的運(yùn)用，主要介紹國債期貨套期保值、套利、組合管理和投機(jī)交易的原理和操作策略。